Mae Cyfalaf Bonwm Murat Aliev yn brwydro yn erbyn newid yn yr hinsawdd â bargen sector coedwigaeth Rwsia

Mae Rwsia yn gartref i un rhan o bump o goedwigoedd y blaned, yn fwy nag unrhyw wlad arall yn y byd o bell ffordd. Ond dim ond 4% yw cyfran y wlad yn y farchnad cynhyrchion coedwig fyd-eang, yn ôl y Cenhedloedd Unedig - yn ysgrifennu Colin Stevens

Cred y grŵp buddsoddi rhyngwladol Bonum Capital fod gan hyn y potensial i newid, ac mae'n brocera bargen sy'n werth dros hanner biliwn o ddoleri, a fydd yn ei gwneud yn rhanddeiliad mawr mewn cwmni coedwigaeth Rwsiaidd Segezha Group, sylfaenydd ac unig berchennog sy'n cael ei fasnachu'n gyhoeddus. o Bonum Capital Cyfrifodd Murat Aliev ar Hydref 11eg.

“Yn unol â thueddiadau byd-eang o amgylch cynaliadwyedd a brwydro yn erbyn newid yn yr hinsawdd, rydym yn credu’n gryf yn y rhagolygon ar gyfer y sector coedwigaeth fyd-eang ac yn gweld potensial enfawr i fuddsoddi yn asedau coedwigaeth Rwsia, lle mae gwelliannau i effeithlonrwydd gweithredol a chydgrynhoad sector yn creu cyfleoedd sylweddol ar gyfer uwch enillion a thwf gwerth cyfranddaliwr. ” Dywedodd Murat Aliev, sylfaenydd a pherchennog Bonum Capital, wrth Gohebydd yr UE.

Bydd cytundeb Bonum â Segezha yn gweld y grŵp buddsoddi yn gwerthu Inter Forest Rus - cwmni daliannol sy'n cynnwys asedau o ansawdd uchel ac adnoddau coedwigaeth sylweddol a sefydlwyd i gydgrynhoi asedau o ansawdd yn y sector - i Segezha, gan ehangu ei sylfaen adnoddau bresennol hanner eto. O ganlyniad i'r fargen, bydd Segezha yn berchen ar 16.1mn hectar o goedwig o dan brydles hirdymor, bum gwaith yn fwy nag unrhyw un o'i gyfoedion mwyaf a fasnachir yn gyhoeddus.

Mae gwerth y fargen oddeutu $ 515mn. Disgwylir y bydd y swm hwn yn cael ei rannu'n dair rhan: cymhwysir $ 238mn tuag at gostau ailstrwythuro a chydgrynhoi mewn perthynas â'r asedau targed; Defnyddir $ 205mn i ymddeol rhywfaint o ddyled y grŵp targed; a bydd Bonum Capital yn mynd â thua $ 82mn adref, y mae $ 68mn ohono yn daladwy mewn rhandaliadau dros gyfnod o bedair blynedd ar ôl ei gwblhau yn amodol ar fodloni rhai amodau talu.

Bydd Bonum hefyd yn buddsoddi $ 150mn mewn cyfranddaliadau ychwanegol yn Segezha, a brynwyd gan Sistema - sylfaenydd a chyfranddaliwr mwyafrif Segezha.

“Yng nghyd-destun presennol tueddiadau byd-eang o amgylch cynaliadwyedd a brwydro yn erbyn newid yn yr hinsawdd, rydym yn credu’n gryf yn y rhagolygon ar gyfer y sector coedwigaeth fyd-eang ac yn gweld potensial enfawr i fuddsoddi yn asedau coedwigoedd Rwsia, lle mae gwelliannau i effeithlonrwydd gweithredu a chydgrynhoi sectoraidd yn creu cyfleoedd enfawr. ar gyfer enillion uwch a thwf gwerth cyfranddaliwr. ” meddai Aliev.

Ar wahân, mae Bonum Capital wedi ymrwymo i gytundeb gwerthu a phrynu i gaffael cyfran yn Segezha Group gan PJSFC Sistema, cwmni buddsoddi Rwsiaidd a fasnachir yn gyhoeddus a chyfranddaliwr y mwyafrif yn Segezha Group, am yr hyn sy'n cyfateb i rwbl o $ 150 miliwn. O ganlyniad, bydd Bonum Capital yn cynyddu ei gyfranddaliad ac yn dod yn gyfranddaliwr ail fwyaf Segezha Group gyda chyfran o oddeutu 13%. Disgwylir i'r trafodiad gau hefyd yn 1Q 2022 a bydd yn cael ei ariannu gyda'r elw o'r gwerthiant Rhyng-goedwig ac ariannu banc.

Mae Bonum wedi bod yn symud ymlaen yn sylweddol i'r sector coedwigaeth dros y flwyddyn ddiwethaf. Cymerodd ran yn IPO Segezha ym mis Ebrill 2021, a chyfnerthodd hefyd Inter Forest Rus, y cwmni daliannol, y maent yn ei werthu i Segezha. 

Mae Bonum Capital yn grŵp buddsoddi a sefydlwyd yn 2013 ym Moscow. Sylfaenydd ac unig berchennog y cwmni yw Murat Aliev.

Mae'n buddsoddi mewn amrywiol asedau gan gynnwys marchnadoedd cyhoeddus rhyngwladol, ecwiti preifat, cyfalaf menter ac eiddo tiriog yn Rwsia. Prif fusnes y cwmni yw perchnogol yn buddsoddi ar farchnadoedd cyhoeddus gan ganolbwyntio ar swyddi dwys tymor hir.

Mae Bonum Capital wedi bod yn rhan o'r holl IPOs CIS mawr diweddar, gan gynnwys OZON, Kaspi.kz, Segezha Group, Fix Price a United Medical Group (EMC). Mae gan Bonum Capital arbenigedd mewn prynu a datblygu asedau trallodus sydd â photensial uchel i dyfu gwerth, gan gynnwys trwy synergeddau ag asedau eraill chwaraewyr y diwydiant.

Mae Inter Forest Rus yn cynnwys 24 cwmni o wahanol rannau o'r diwydiant coed, ac mae'n cynnwys darn helaeth o dir coediog yn Siberia yn ogystal â 5,000 o weithwyr, melinau newydd a fflyd o gychod ar gyfer cludo adnoddau ar lan yr afon.

Crëwyd Inter Forest Rus fel cwmni daliannol i gydgrynhoi asedau o safon yn y diwydiant coedwig. Ar hyn o bryd mae Inter Forest Rus yn cynnwys asedau craidd LDK Igirma, Trans-Sibirskaya Lesnaya Kompaniya a Priangarsky LPK, yn ogystal â dros 20 o gwmnïau mewn segmentau gan gynnwys perchnogaeth coedwig, logisteg a gweithrediadau.

Mae ganddo un o'r toriadau caniataol blynyddol mwyaf yn Rwsia (88% o bren meddal) ar oddeutu 10.9 miliwn metr ciwbig ar sail gyfunol. Ei allu cynhyrchu yw 1.5 miliwn metr ciwbig o bren wedi'i lifio mewn pedair melin lifio, 35,000 metr ciwbig o bren haenog a 170,000 tunnell o belenni.

 Mae ei brif farchnadoedd yn cynnwys Tsieina, Japan, yr UE a'r Aifft, yn ogystal â Rwsia a gwledydd CIS eraill. Mae'r cwmni'n cyflogi tua 5,000 o bobl. Disgwylir y bydd OIBDA ar gyfer 2021 oddeutu RUB 11 biliwn.

Cafodd Bonum hefyd yr hawliau i nifer o gwmnïau yn y sector coedwigaeth gan Trust Bank yn 2020 mewn ocsiwn. Felly mae'r fargen yn nodi cydgrynhoad sylweddol ym marchnad coedwigaeth Rwsia, gyda Segezha bellach yn brolio un o'r toriadau caniataol mwyaf o unrhyw gwmni coedwigaeth a restrir yn gyhoeddus yn y byd, sef 23.6mn metr ciwbig.

“Mae ein diddordebau tymor hir yn y sector bellach yn canolbwyntio ar Segezha, sydd gyda’i dîm rheoli rhagorol a model busnes profedig a phroffidiol mewn sefyllfa dda i fynd â diwydiant coedwigaeth Rwsia i lefel fyd-eang newydd. O ganlyniad i'r trafodiad hwn, byddwn yn cynyddu ein cyfran yn Segezha Group yn sylweddol ac yn dod yn gyfranddaliwr ail-fwyaf. Credwn fod gan Segezha y potensial i ddod yn un o’r straeon llwyddiant mwyaf ym marchnadoedd cyfalaf Rwsia. ” meddai Aliev.

Mae Bonum Capital yn buddsoddi mewn sawl dosbarth asedau gan gynnwys marchnadoedd cyhoeddus rhyngwladol, ecwiti preifat, cyfalaf menter ac eiddo tiriog Rwsia. Mae busnes craidd y cwmni yn buddsoddi ar farchnadoedd cyhoeddus.

Rhannwch yr erthygl hon: