Wedi llychwino'n ddrwg Rheoliad Yswiriant 'Safon Aur' Ewrop

Mae Solvency II, y drefn ddarbodus ar gyfer ymgymeriadau yswiriant ac ailyswirio yn yr UE yn cael ei bortreadu fel 'safon aur' fyd-eang. Mae achos eithriadol yn ymwneud ag Awdurdod Goruchwylio Ariannol Rwmania, ASF, a'r gweithredwr yswiriant, Euroins Romania sydd wedi chwarae allan ers dechrau'r flwyddyn hon yn llychwino'r hawliad 'safon aur' yn wael - yn ysgrifennu Dick Roche.

Mae’r achos hefyd yn codi baner goch am Awdurdod Yswiriant a Phensiynau Galwedigaethol Ewrop, EIOPA, un o brif reoleiddwyr ariannol yr UE ac yn cwestiynu sut mae’r Awdurdod yn diffinio ei rôl ac a yw’n addas i’r diben.  

Y Cefndir

Yn 2019 roedd diwydiant yswiriant moduro Rwmania yn wynebu argyfwng mawr. Roedd darparwr yswiriant atebolrwydd trydydd parti modur mwyaf Rwmania City Insurance, gyda dros dair miliwn o bolisïau ar ei lyfrau, yn wynebu anawsterau ariannol difrifol.  

Rhoddodd Awdurdod Goruchwylio Ariannol Rwmania, ASF bwysau ar Euroins Romania i gymryd drosodd Yswiriant Dinas. Roedd Euroins Romania yn rhan o Grŵp Yswiriant Euroins (EIG), un o'r grwpiau yswiriant annibynnol mwyaf yng Nghanolbarth a Dwyrain Ewrop. Mae EIG yn eiddo i Eurohold Bulgaria OC, cwmni a restrir ar gyfnewidfeydd stoc Warsaw a Sophia.  

Roedd gweld Yswiriant Dinas fel GGA diwerth yn ei hanfod yn gwrthwynebu'r 'cais' gan ASF. Nid aeth hynny i lawr yn dda. Cynhaliodd ASF ymgyrch ddi-ildio yn erbyn y cwmni a ddaeth i ben ar 2^nd Chwefror 2023. Ar y dyddiad hwnnw, cyhoeddodd ASF Adroddiad Rheoli Parhaol wedi'i ddiweddaru ar Euroins Romania a ddywedodd fod gan y cwmni ddiffyg cyfalaf o € 400mn, gwyriad llwyr o'r sefyllfa a gymerwyd mewn adroddiad ASF a gyhoeddwyd dri mis ynghynt. 

Adweithiau

Cyhoeddiad ASF o 2^nd Sbardunodd Chwefror gyfres o ymatebion. Cyhuddodd EIG “weithwyr uwch a rheolwyr canol” o ASF a “phobl a achosodd yr argyfwng gyda chwmni yswiriant Rwmania City Insurance” o wneud “ymosodiad trefnus” yn erbyn Euroins Romania.

Cysylltodd EIG ag EIOPA yn gofyn am “adolygiad arbenigol annibynnol diduedd o Euroins Romania --- a gynhaliwyd o dan arweiniad EIOPA, ASF, a rheoleiddiwr Bwlgaria”. Cyhoeddodd hefyd drefniadau ailyswirio newydd ar gyfer Euroins Romania gyda'r nod o gyflawni gofynion newydd ASF ar ailyswiriant. 

hysbyseb

Gwnaeth Comisiwn Goruchwyliaeth Ariannol Bwlgaria (FSC) nifer o gysylltiadau ag EIOPA yn amlinellu pryderon ynghylch gweithredoedd rheoleiddiwr Rwmania ac yn cymeradwyo contract ailyswirio Euroins Romania sydd newydd ddod i ben.    

Daeth y Banc Ewropeaidd ar gyfer Ailadeiladu a Datblygu (EBRD) i mewn i'r ddadl hefyd. Yn dilyn cwymp City Insurance daeth ERBD yn gyfranddaliwr yn EIG gyda’r bwriad o “sefydlogi’r sector yswiriant (Rwmania) tra’n darparu cysur i gwsmeriaid, rheoleiddwyr a chyflenwyr.” 

Cwestiynodd EBRD yr honiad o ddiffyg cyfalaf yn Euroins Romania, gan nodi bod yr adroddiad ASF blaenorol wedi cadarnhau sefyllfa gyfalaf y cwmni a bod contractau ailyswirio'r cwmni wedi'u cymeradwyo yn y bôn gan ASF ers blynyddoedd. Nododd hefyd, pe bai problem hylifedd yn bodoli neu os oedd angen cyfalaf ychwanegol, y gellid bod wedi cymryd camau adferol.

Penododd EBRD gyda chymeradwyaeth EIG hefyd gwmni cyfrifyddu actiwaraidd byd-eang blaenllaw i gynnal asesiad annibynnol o sefyllfa Euroins Romania. Gofynnodd EBRD i Weinyddiaeth Gyllid Rwmania ac ASF atal unrhyw gamau gweithredu nes bod yr asesiad actiwaraidd arbenigol wedi'i gwblhau.  

Anwybyddwyd y cais hwnnw. Ar 17^th Ym mis Mawrth, cyhoeddodd ASF ei benderfyniad i ddirymu trwydded Euroins Romania a dechrau achos ansolfedd yn erbyn y cwmni. Gwnaethpwyd y cyhoeddiad heb ymgynghori â Choleg y Goruchwylwyr, gofyniad o dan Solvency II, un o gyfres o achosion o dorri'r Gyfarwyddeb gan ASF.

 Mae ASF yn Newid ei Stori.

Y diwrnod canlynol, esboniodd llefarydd ar ran ASF nad oedd y rheolydd wrth gymryd ei gamau “yn siarad --- am fethdaliad marchnad cwmni sy'n mynd yn fethdalwr oherwydd rhesymau economaidd. Mae’r penderfyniad i dynnu’n ôl yr awdurdodiad i weithredu yn y cwmni hwn yn fesur sydd wedi’i gynllunio i gosbi ymddygiad” - newid dramatig mewn pwyslais o’r ddadl bod gan Euroins Romania ddiffyg cyfalaf mawr neu broblem gydag ailyswiriant.

Cafodd y newid yng nghyfiawnhad ASF dros weithredu yn erbyn Euroins Romania effaith sylweddol. Trwy nodi bod camau'n cael eu cymryd i “gosbi ymddygiad” sicrhaodd ASF fod ei weithred yn dod i rym ar unwaith.

Pe bai ASF wedi symud ymlaen ar sail annigonolrwydd cyfalaf, byddai Euroins Romania wedi cael 30 diwrnod i lunio cynllun adfer a 60 diwrnod i'w weithredu. Nid oes unrhyw reswm i amau ​​​​y gallai'r cwmni, gyda chefnogaeth adnoddau Eurohold a'i gefnogi gan EBRD, lunio cynllun adfer wedi'i ariannu'n dda. Trwy gymryd y safbwynt y gwnaeth ASF, daeth y cyfle hwnnw i ben.

Adroddiad 'Cyfrinachol' EIOPA

Ar ôl gwrthod cynnig EIG o adolygiad allanol annibynnol penderfynodd EIOPA gynnal ei archwiliad ei hun o Euroins Romania.

Ni wahoddodd EIOPA na EIG nac Euroins Romania i gyflwyno deunydd na gwneud unrhyw fewnbwn i'r arholiad. Mewn cyferbyniad llwyr, ymgynghorwyd ag ASF. Roedd y tîm EIOPA a ddrafftiodd yr adroddiad yn dibynnu bron yn gyfan gwbl ar ASF am ddeunydd. Nid yw'n glir a oedd unrhyw wiriad annibynnol o'r data a ddefnyddiwyd yn yr adroddiad.

Roedd y dull hynod hwn yn golygu mai ASF os nad yr unig farnwr yn ei achos ei hun oedd yr aelod mwyaf gweithgar o'r rheithgor.  

Ar ôl ei gwblhau, roedd adroddiad EIOPA wedi’i amserlennu i’w drafod yng nghyfarfod Coleg y Goruchwylwyr ar 5^th Ebrill. Gofynnodd EIG, sydd bellach yn ymwybodol o fodolaeth yr adroddiad, i'w weld. Gwrthododd EIOPA fynediad gan honni bod cynnwys yr adroddiad yn gyfrinachol a pharhaodd i wrthod mynediad tan fis Mai pan roddodd ganiatâd i'r rheoleiddiwr Bwlgaria rannu'r adroddiad ag EIG.

Roedd y safon ddwbl a gymhwyswyd gan EIOPA i’w gweld eto yn syth ar ôl y cyfarfod o 5^th Ebrill.

O fewn oriau i'r cyfarfod postiwyd deunydd dethol o'r adroddiad ar wefannau newyddion Rwmania. Rhyddhaodd y Cyfarwyddwr ASF fanylion penodol o'r adroddiad - a oedd yn groes i hawliadau cyfrinachedd EIOPA. Cwynodd EIG am hyn i EIOPA. Ni ddaeth y gŵyn i unman. Methodd EIOPA ag ateb am un wythnos ar bymtheg pan anfonwyd llythyr pum llinell wedi’i lofnodi gan Gadeirydd EIOPA, yn sicrhau EIG bod EIOPA “yn cymryd gofal mawr i gydymffurfio â’i reoliad sefydlu ---- wrth ddilyn ei fandad”, ymateb di-synnwyr a chwerthinllyd. a anwybyddodd y gŵyn.

Dangoswyd agwedd sgiw EIOPA at 'gyfrinachedd' eto pan apeliodd Euroins Romania yn erbyn penderfyniad ASF yn Llys Apêl Bucharest. Cymeradwyodd EIOPA ASF i ddefnyddio adroddiad EIOPA wrth baratoi ei amddiffyniad yn y llys ond cyfarwyddodd fod yn rhaid i'r adroddiad aros yn gyfrinachol i bartïon heblaw'r llys, ymddygiad anghyffredin i asiantaeth yr UE. Roedd gwybod bod gan EIOPA 'ei chefn' wedi cryfhau ASF yn mynd i mewn i'r llysoedd yn Rwmania.

Roedd agwedd EIOPA at ei adroddiad nid yn unig yn arwain at y graddfeydd o blaid ASF ond hefyd yn atal y gwahaniaethau amlwg rhwng canfyddiadau'r adroddiad a'r adroddiad arbenigol annibynnol hynny a gomisiynwyd gan EBRD/EIG o graffu cyhoeddus.

Daeth adroddiad a gomisiynwyd gan EBRD/EIG i'r casgliad bod Euroins Romania, o safbwynt meintiol, yn ddiddyled heb unrhyw fwlch cyfalaf erbyn diwedd 2022 a bod contractau ailyswirio'r cwmni yn bodloni gofynion Solvency II. 

Daeth asesiad EIOPA i’r casgliad bod “Euroins Romania â diffyg o’r amcangyfrif gorau net ar gyfer y busnes MTPL ar y dyddiad cyfeirio o 30 Medi 2022” a oedd yn yr ystod rhwng EUR 550 miliwn ac EUR 581 miliwn”.

Dylai'r gwahaniaeth rhyfeddol fod wedi rhoi saib i EIOPA i feddwl: ni wnaeth.

Diffygiol, Cul, a Phleidiol.

Drwy gydol y saga a gychwynnwyd gan ASF ym mis Chwefror, mae dull EIOPA wedi bod yn ddiffygiol, â ffocws cul, ac yn bleidiol. Wrth wrthwynebu asesiad gwrthrychol annibynnol o safbwynt Euroins Romania, bwriodd EIOPA ei hun mewn rôl bleidiol fel amddiffynwr ASF. 

Roedd dehongliad biwrocrataidd cul EIOPA o Solvency II EIOPA yn golygu nad oedd ASF byth yn cael ei gwestiynu mewn gwirionedd. Ni allai trydydd partïon a hyd yn oed EIOPA ei hun “ymyrryd” - hyd yn oed pan oedd ASF yn camu dros y llinell yn agored.

Eironi safbwynt EIOPA yw ei fod wedi ymyrryd. Trwy eithrio EIG ac Euroins Romania, o'r broses asesu technegol, trwy ddibynnu ar wybodaeth a data technegol gan ASF i gynhyrchu ei adroddiad, a thrwy beidio â chaniatáu i EIG weld ei adroddiad ar adeg dyngedfennol pan oedd y cwmni'n cyflwyno ei achos yn llysoedd Rwmania. , roedd EIOPA yn ymyrryd.

Bu ymdrechion yn Senedd yr UE i gwestiynu beth sydd wedi digwydd, fodd bynnag, mae’r Comisiwn fel EIOPA wedi cymryd y llinell mai ASF yn unig sy’n gyfrifol am asesu’r ffeithiau yn yr achos. Fel EIOPA, mae'r Comisiwn wedi codi waliau cerrig. Mae cwestiynau a godwyd gan ASEau wedi cael ymatebion fformiwläig ac mewn rhai achosion ymatebion anghywir neu gamarweiniol.

Trwy guddio y tu ôl i'r mantra mai ASF yn unig sy'n gyfrifol am oruchwylio Euroins Romania, anwybyddodd y Comisiwn, fel EIOPA, y posibilrwydd y gallai ASF yn ei ddadansoddiad fod yn anghywir o ganlyniad i anghymhwysedd, animws, neu hyd yn oed fwriad troseddol. 

Buddugoliaeth biwrocratiaeth dros synnwyr cyffredin.

Daeth penderfyniad ASF i ladd Euroins Romania - y pedwerydd cwmni yswiriant yn olynol i gael ei ddiddymu yn Rwmania mewn cymaint o flynyddoedd - â chanlyniadau economaidd a chymdeithasol real iawn.

Yn ogystal â'r cyfranddalwyr a'r staff, effeithir yn uniongyrchol ar filiynau o ddeiliaid polisi yswiriant. Effeithir hefyd ar gannoedd o gwmnïau sydd â hawliadau yswiriant heb eu talu - gan dynnu ymhellach ar Gronfa Warant Rwmania sydd eisoes dan bwysau a fydd yn debygol o fod angen cymorth gan y trethdalwr.

Bydd ymadawiad darparwr yswiriant mawr arall yn golygu llai o gystadleuaeth a chostau yswiriant uwch. Mae sgil-effeithiau posibl yn cynnwys y risg o anweddolrwydd ariannol pellach mewn economi sy'n delio â chanlyniad COVID-19, y gorlif o'r rhyfel yn yr Wcrain, a chyda diffygion ariannol a chyfrifon cyfredol.

Yn y tymor hwy, mae cau Euroins Romania wedi'i orfodi yn golygu bod gwladwriaeth Rwmania yn agored i iawndal mawr posibl am ddinistrio'r gwerth gan EIG.

O ystyried maint y problemau posibl sy'n deillio o gau Euroins Romania a chan gofio bod cynnig datrysiad ar y bwrdd pan ddisgynnodd y fwyell ar Euroins Romania, mae hyn yn cynrychioli buddugoliaeth biwrocratiaeth dros synnwyr cyffredin.

Cenhadaeth EIOPA yw hyrwyddo fframwaith rheoleiddio cadarn ac arferion goruchwylio cyson mewn yswiriant ar draws yr UE, i ddiogelu hawliau deiliaid polisi, buddiolwyr yswiriant, a'r gymdeithas ehangach. Mae achos Euroins Romania yn cynrychioli methiant syfrdanol gan EIOPA i gyflawni unrhyw agwedd ar y genhadaeth honno. Mae'n codi'r cwestiwn a yw EIOPA yn addas at y diben?

Mae Dick Roche yn gyn Weinidog Iwerddon dros Faterion Ewropeaidd ac yn gyn Weinidog dros yr Amgylchedd. Fel Gweinidog Iwerddon dros Faterion Ewropeaidd.

Rhannwch yr erthygl hon: