Trafodion cysgodol Nikolay Levitskiy ar farchnad stoc Hong Kong

Adroddiadau EU HEDDIW

Yn fwyaf adnabyddus am fethdaliadau ei fusnesau, y dyn busnes o Rwsia, Nikolay Levitskiy, a welwyd yn gynharach ymhlith sylfaenwyr Daliad Gwasanaeth Olew “Geotech” ac sydd wedi dal swydd Cyfarwyddwr Cyffredinol “EuroChem” sy’n eiddo ac yn cael ei reoli gan ymddiriedolwyr ymddiriedolaeth ddewisol ers hynny. 2006, ar ôl ei gymryd rhan mewn nifer o brosiectau busnes aflwyddiannus yn mynd ati i ddarparu gwasanaethau fel enwebai ased deiliad-ceidwad asedau o'r oligarchs Rwsia, sydd o dan sancsiynau rhyngwladol.

Mae Levitskiy yn prynu cyfranddaliadau yn y prosiectau sy'n gysylltiedig â chyfalaf mawr, trwy drin y farchnad gyda chyfranddaliadau a restrir ar Gyfnewidfa Stoc Hong Kong Limited.

Yn dilyn goresgyniad graddfa lawn Rwsia o’r Wcráin, ychwanegwyd nifer sylweddol o biliwnyddion Rwsiaidd at restrau sancsiynau’r UE, UDA, y DU a gwledydd gorllewinol eraill a nodweddir fel “aelodau o gylch mewnol Vladimir Putin”.

Mewn ymateb maent wedi bod yn chwilio am ffyrdd o ddiogelu eu hasedau Rwsiaidd.

Dros y ddwy flynedd ddiwethaf, mae dull systematig wedi'i ddyfeisio ar gyfer trosglwyddo asedau sy'n ymddangos yn arferol i ddynion busnes llai adnabyddus o Rwsia sydd, ar bapur, yn cymryd rôl perchnogion newydd.

Achos cynrychiadol yw stori Nikolay Levitskiy, a ddaeth yn adnabyddus yn 2022 fel deiliad enwol asedau sy'n destun sancsiynau rhyngwladol (Porthladd Vanino y Dwyrain Pell, Gwaith Pŵer Dŵr Primorskaya, cwmnïau mwyngloddio), a hefyd rhai Gennady Timchenko. a’i fab-yng-nghyfraith Gleb Frank (“Terfynell Môr Tuloma”), y cyn Weinidog Ynni Sergey Generalov (AO “NPF MIKRAN”), Boris Aleshin (OOO “IK Axioma”).

Ac erys y rhan fwyaf o'i weithgarwch dychmygol y tu hwnt i gyrraedd awdurdodau rheoleiddio'r Gorllewin.

hysbyseb

Daeth Nikolay Levitskiy yn fuddiolwr yr asedau “cyn” rhwng 2022 a 2023. I unrhyw ddadansoddwr busnes, byddai'r dilyniant hwn o ddigwyddiadau yn syndod llwyr.

Oherwydd bod yr asedau wedi'u prynu ar ôl nifer o fethiannau busnes - tynnu'n ôl yn warthus o IGSS (“Geotech”), cynyddu dyled y cwmni i $700 mil trwy dwyll ariannol a methdaliad ei ased olaf (“Deka” Kvass Factory yn Novgorod).

Fodd bynnag, ym mis Ebrill 2022, yn sydyn daeth Nikolay Levitskiy yn brynwr i Donalink Ltd gan Andrey Melnichenko a oedd, yn ôl y sôn, â diddordeb rheoli yn Primorskaya Water Power Plant.

Hyd yn oed yn fwy syfrdanol oedd y caffaeliad, a ddigwyddodd yn 2021-2023 trwy gyfres o drafodion rheolaeth dros gwmni IRC, perchennog Kimkano-Sutarsky GOK (Menter trin a phrosesu Mwyn) yn y Rhanbarth Ymreolaethol Iddewig, y cynhyrchydd mwyn haearn mwyaf. yn Nwyrain Pell Rwsia.

Byddai ased o'r fath yn hawlio pris sylweddol hyd yn oed yn y cyfnod economaidd heriol yn Ffederasiwn Rwsia, gan mai Tsieina yw'r brif farchnad ar gyfer cynhyrchion GOK, ac mae cyfranddaliadau'r IRC yn cael eu masnachu ar Gyfnewidfa Stoc Hong Kong Limited.

Gan ddefnyddio cymryd drosodd Kimkano-Sutarsky GOK fel enghraifft enghreifftiol, rydym wedi dirnad gweithrediad mewnol y cynllun, sy'n cynnwys nifer o unigolion, gan gynnwys Marina Kolesnikova, yn gweithredu fel enwebai Levitskiy ac fel perchennog OOO “MIK INVEST” (un o'r cyfranddalwyr allweddol IRC), yn ogystal ag Olga Chesnokova.

Yn gynghorydd ariannol i Levitskiy ac yn aelod o Fwrdd Cyfarwyddwyr ei “Geotech Holding”, mae hi hefyd yn gweithredu fel ei enwebai yn Oikku Finance (cyfranddaliwr IRC sy'n cymryd rhan weithredol yng nghynlluniau ariannol Levitskiy).

Sut y cymerwyd drosodd Kimkano-Sutarsky GOK

Ym mis Rhagfyr 2021, mae Levitskiy, trwy ei Axiomi Consolidation Ltd, wedi caffael 29.86% o gyfranddaliadau'r IRC, a gafodd eu llyffetheirio ar y pryd o blaid Gazprombank gyda'r credyd o $113 mil yn cael ei ymestyn i Kimkano-Sutarsky GOK (o hyn ymlaen - KS GOK).

Dau fis yn ddiweddarach, ym mis Chwefror 2022, neilltuodd Gazprombank “yn annisgwyl” ei hawliau benthyciad o blaid OOO “MIK INVEST”, a gofrestrwyd yn enw’r enwebai Marina Kolesnikova.

Er mwyn sicrhau rheolaeth weithredol lawn dros y fenter, mae Levitskiy wedi ffurfio ei Fwrdd Cyfarwyddwyr pyped yn IRC ym mis Gorffennaf 2022, sy'n cynnwys yr unigolion a fu'n gweithio i Levitskiy yn ei fusnesau eraill yn flaenorol: Denis Cherednichenko, Dmitry Dobryak, Natalia Ozhegina, Vitaly Sheremet, Alexey Romanenko.

Penodwyd Denis Vitalyevich Cherednichenko yn Gyfarwyddwr Gweithredol - a arferai fod yn is-lywydd Levitskiy a chyn Is-lywydd ac aelod o Fwrdd Cyfarwyddwyr Geotech Holding.

Gyda Bwrdd y Cyfarwyddwyr bellach dan ei reolaeth, llwyddodd Nikolay Levitskiy i weithredu'r cynllun ar gyfer prynu a chyfuno pecyn cyfranddaliadau'r IRC. Mae wedi gwneud hyn gan ddefnyddio'r arian o'r brif fenter KS GOK sy'n cynhyrchu incwm.

Er mwyn cadarnhau ei reolaeth lwyr dros yr ased, cynhaliodd IRC gyhoeddiad ychwanegol o gyfranddaliadau 16.7% ym mis Hydref 2022. Nodwyd y gwnaed hyn heb unrhyw gost.

Gwerthwyd cyfranddaliadau newydd, trwy gytundeb, i MIK INVEST am $19 miliwn i ad-dalu'r un credyd.

Cyrhaeddodd yr arian yr IRC ac ar y diwrnod canlynol, ar ôl yr ad-daliad credyd gan GOK o blaid MIK INVEST, fe'u dychwelwyd i'r ffynhonnell wreiddiol, ac o ganlyniad i gynllun o'r fath, daeth MIK INVEST yn gyfranddaliwr newydd i IRC gyda dal 16.7 % stanc.

Er mwyn osgoi sylw rheoleiddwyr, ym mis Gorffennaf 2023, mae Levitskiy wedi ailgofrestru ei becyn “wedi'i wanhau” trwy gyhoeddiad ychwanegol ac nad yw eisoes wedi'i lyffetheirio â'r addewid, ac yn gyfystyr â 24.88% o gyfranddaliadau, o Axiomi Consolidation Ltd. i'w gwmni alltraeth arall Axioma Capital FZE (yn seiliedig yn Emiradau Arabaidd Unedig), a chaffaelwyd 1.01% yn ychwanegol gan Ineth Limited.

Ar ben hynny, ym mis Tachwedd 2023, mae Levitskiy wedi caffael 4.72% o gyfranddaliadau o'i Oikku Finance ei hun (yn ôl pob tebyg yn eiddo i'w gyn is-adran a'i enwebai Olga Chesnokova). Swm y trafodiad oedd 47 mil HKD ($ 6 mil).

Dylid nodi bod Oikku Finance wedi prynu ei becyn cyfranddaliadau (4.72%) am yr un $6 mil yn 2022, a dderbyniwyd trwy gyfres o drafodion, i ddechrau gan Kimkano-Sutarsky GOK ar gyfer MIK INVEST, ac ymhellach ar gyfer Oikku Finance, eto gyda chymeradwyaeth Bwrdd y Cyfarwyddwyr, a reolir yn llawn gan Levitskiy.

O ganlyniad, erbyn mis Tachwedd 2023, roedd Levitskiy wedi cronni cyfran o 30.61% o'r IRC, tra bod gan MIK INVEST 16.67%.

Yn dilyn hynny mae cwmni Levitskiy, Axioma Capital FZE, wedi ymestyn cynnig adbrynu cyfranddaliadau i gyfranddalwyr eraill am yr un pris - 0.118 HKD y cyfranddaliad, gan brisio'r IRC cyfan ar 1 biliwn HKD ($ 129 mil).

Llygaid ar gau yn eang y rheolyddion

Yn y bôn, o fewn bron i ddwy flynedd trosglwyddwyd y fenter allan o'r parth sancsiynau am gost fach iawn, gan fod gan strwythurau Levitskiy reolaeth lawn dros Kimkano-Sutarsky GOK.

Dyna pam mae'n rhaid i'r fenter roi ei holl arian a enillwyd i'w gyfranddaliwr ei hun (MIK INVEST) i wasanaethu dyledion. Byddai wedi bod yn amhosibl gweithredu trefniant o'r fath heb gynnwys awdurdodau.

Ac felly, mae hen adnabyddiaeth o Levitskiy, Llywodraethwr gweithgar Rhanbarth Ymreolaethol Iddewig Rostislav Goldshtein yn cymryd rhan yn y cynllun.

Mae'r “perthynas gynnes” rhwng y dyn busnes a Phennaeth y Rhanbarth yn olrhain yn ôl i 2003, pan oedd Levitskiy yn dal swydd Is-lywodraethwr Gweriniaeth Komi, a Goldshtein yn Gadeirydd Cyngor Gwladol Gweriniaeth Komi.

Y tu hwnt i gydsyniad dealledig ar gyfer gweithredu'r cynllun, sicrhaodd presenoldeb Llywodraethwr “cyfeillgar” gonsesiynau treth ychwanegol ar gyfer GOK, sy'n cyfrannu 10% o refeniw treth y Rhanbarth Ymreolaethol Iddewig.

Er nad yw cynlluniau o'r fath yn anarferol yn y Rwsia gyfoes, mae'r diffyg diddordeb gan reoleiddwyr rhyngwladol yn ddryslyd.

Nid yw'r Gyfnewidfa Stoc yn Hong Kong yn datgelu cysylltiadau pob un o'r tri chwmni a fu'n ymwneud â thrafodion diweddar - Axioma Capital FZE, Oikku Finance, a MIK INVEST - er gwaethaf y ffynhonnell gyllid a rennir ymddangosiadol gan KS GOK a'u rhyng-gysylltiad agos trwy gadwyni ariannu cilyddol.

At hynny, roedd Mrs Chesnokova yn derbyn cyllid yn gyson gan OOO “MIK” trwy gwmnïau Levitskiy trwy ei chwmnïau ei hun yn 2021-2022. Mae OOO “MIK” yn eiddo i’r un enwebai o Levitskiy ag yn MIK INVEST MA Kolesnikova.

Yn 2022, derbyniodd Mr Levitskiy ei hun gyllid trwy KS GOK a MIK INVEST yn bersonol iddo'i hun ac ar gyfer ei OOO “IK “AXIOMA”, y trosglwyddwyd yr asedau iddo gyda'r diben o osgoi'r sancsiynau.

O ganlyniad, cyfunodd Levitskiy a'i gwmnïau cysylltiedig, trwy adbrynu cyfranddaliadau anghyfiawn am y pris yn sylweddol wahanol i bris y farchnad wirioneddol, gyfran o 47% yn IRC yn nwylo un cyfranddaliwr enwol.

Ariannwyd caffael cyfranddaliadau gan y cyhoeddwr ei hun, IRC, gan dynnu'r arian o KS GOK.

Dylai'r ffaith bod cyfranddalwyr dilys yr IRC wedi'u camarwain at y dibenion hyn fod wedi dod yn destun ymchwiliad gan awdurdodau rheoleiddio ers amser maith.

Hyd nes y bydd craffu o'r fath yn digwydd, mae'r risg y bydd y cynllun yn ehangu ac yn gwanhau ymhellach betiau cyfranddalwyr eraill yn uchel iawn.

DS. Cyfeiriodd fersiwn gynharach o'r erthygl hon yn anghywir at Andrey Melnichenko fel perchennog EuroChem.

Mr Melnichenko oedd buddiolwr yr ymddiriedolaeth ddewisol tan fis Mawrth 2022 ond ers hynny nid oes ganddo unrhyw berthynas ag ef. Nid oes ganddo ychwaith unrhyw berthynas â'r asedau a allai gael eu dal yn enwol gan Nikolay Levitskiy. 

Rhannwch yr erthygl hon: